ที่ 01 - 0133/2557 18 กุมภาพันธ์ 2557 เรื่อง นำส่งงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556 และคำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการและแบบรายงานที่เกี่ยวข้องของ บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย เรียน กรรมการและผู้จัดการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สิ่งที่ส่งมาด้วย 1. งบการเงินของบริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) (บริษัทฯ) และบริษัทย่อย สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556 ที่ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีแล้วและฉบับแปลเป็นภาษาอังกฤษ พร้อมสำเนา 2. แบบรายงานสรุปผลการดำเนินงานของบริษัทฯ (แบบ F45-3) 3. คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการสำหรับผลการดำเนินงานประจำปี 2556 บริษัทฯ ขอนำส่งงบการเงินสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556 ของบริษัทฯ และบริษัทย่อย ซึ่งผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีรับอนุญาตได้แก่บริษัท เคพีเอ็มจี ภูมิไชย สอบบัญชี จำกัด ผ่านการสอบทานจากคณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทฯ และผ่านการพิจารณาจากคณะกรรมการบริษัท แล้ว (รายละเอียดตามสิ่งที่ส่งมาด้วย 1 และ 2) ในการนี้ บริษัทฯ ได้จัดทำคำอธิบายและการวิเคราะห์งบการเงินสำหรับผลการดำเนินงานของปี 2556 สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2556 เปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานของปี 2555 พร้อมทั้ง เปรียบเทียบสถานะทางการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556 กับวันที่ 31 ธันวาคม 2555 (รายละเอียดตามสิ่งที่ส่งมาด้วย 3) ในปี 2556 บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีกำไรสุทธิ 33,277 ล้านบาท หรือคิดเป็น 7.38 บาท/หุ้น ปรับตัวลดลงร้อยละ 2 จากปี 2555 ซึ่งมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 34,001 ล้านบาทหรือคิดเป็น 7.54 บาท/หุ้น โดยรายละเอียดของผลประกอบการมีดังนี้ ตารางสรุปผลการดำเนินงานของบริษัทฯ และบริษัทย่อย (หน่วย : ล้านบาท) 2556 2555 YoY % + /(-) ไตรมาส 4/2556 รายได้จากการขาย 549,189 562,811 -2% 154,599 EBITDA 58,362 57,168 2% 14,089 EBITDA Margin (%) 11% 10% 1% 9% กำไรสุทธิ 33,277 34,001 -2% 7,421 กำไรสุทธิ บาท/หุ้น 7.38 7.54 -2% 1.65 อัตราจ่ายเงินปันผล (บาท/หุ้น) 3.40** 3.40 - Adjusted EBITDA* 55,333 56,993 -3% 12,763 Adjusted EBITDA Margin (%) 10% 10% 0% 8% หมายเหตุ: * Adjusted EBITDA คือ EBITDA ที่ไม่รวมผลกระทบจากมูลค่าสต๊อกน้ำมัน (ไม่รวม Inventory และ NRV) ** ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 2/2557 เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2557 ได้มีมติเห็นชอบให้เสนอที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2557 เพื่อพิจารณาอนุมัติจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานปี 2556 ของบริษัทฯ ในอัตราหุ้นละ 3.40 บาท คิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 46 ของกำไรสุทธิปี 2556 ทั้งนี้ เมื่อวันที่ 12 กันยายน 2556 บริษัทฯ ได้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลไปแล้วในอัตราหุ้นละ 1.62 บาท และจะจ่ายเงินปันผลงวดสุดท้ายในอัตราหุ้นละ 1.78 บาท ทั้งนี้ สิทธิในการรับเงินปันผลดังกล่าวยังมีความไม่แน่นอนจนกว่าจะได้รับการอนุมัติจากที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นป ระจำปี 2557 ในปี 2556 บริษัทฯ ประสบกับความท้าทายทั้งจากปัจจัยภายนอกและปัจจัยภายใน ไม่ว่าจะเป็นสภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวขึ้นไม่มากนัก ผลกระทบจากเหตุการณ์ 3 เหตุการณ์ อันได้แก่ การหยุดเดินเครื่องฉุกเฉินของโรงผลิตเม็ดพลาสติก LDPE เหตุการณ์ท่อรับน้ำมันดิบรั่วกลางทะเลและเหตุการณ์ฟ้าผ่าอุปกรณ์ของโรงแยกก๊าซธรรมชาติหน่วยที่ 5 ของบริษัท ปตท. ประกอบกับในปี 2556 เป็นปีแรกที่บริษัทฯ ดำเนินธุรกิจในกลุ่มธุรกิจโอเลฟินส์และผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องภายใต้สูตรราคาก๊าซใหม่อย่างเต็มปี ซึ่งสูตรราคาใหม่นั้น เป็นข้อตกลงระหว่างบริษัทฯ และปตท. ที่ปรับเปลี่ยนเพื่อให้สะท้อนผลตอบแทนที่เป็นธรรมกับทั้งสองฝ่าย อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่าบริษัทฯได้ประสบกับความท้าทายต่างๆ ที่ได้กล่าวมา แต่บริษัทฯ ก็ยังสามารถบริหารจัดการให้มีผลประกอบการที่ลดลงเพียงเล็กน้อยจากปีก่อนหน้า โดยกำไรสุทธิลดลงเพียงร้อยละ 2 ในปี 2556 Adjusted EBITDA (EBITDA ที่ไม่รวมผลกระทบจากมูลค่าสต๊อกน้ำมัน) ปรับตัวลดลงจากปีก่อนหน้าร้อยละ 3 โดยมีสาเหตุหลักมาจากเหตุการณ์ 3 เหตุการณ์ที่ได้กล่าวมาข้างต้น อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ยังคงมี Adjusted EBITDA Margin อยู่ที่ระดับเดียวกับปีก่อนหน้าที่ร้อยละ 10 โดยมีปัจจัยหลักคือกลุ่มธุรกิจโอเลฟินส์และผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องซึ่งมีสัดส่วน Adjusted EBITDA สูงสุด ซึ่งยังสามารถคง Adjusted EBITDA Margin อยู่ที่ร้อยละ 26 ใกล้เคียงกับปีก่อนหน้าถึงแม้ว่าจะได้รับผลกระทบจากการปรับสูตรราคาวัตถุดิบก๊าซ การหยุดเดินเครื่องของโรงพลาสติก LDPE และ การหยุดเดินเครื่องของโรงแยกก๊ายหน่วยที่ 5 ของปตท ก็ตาม ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในกลุ่มธุรกิจหลักของบริษัทฯ สามารถสรุปได้ดังนี้ ผลการดำเนินงานของกลุ่มปิโตรเลียมในปี 2556 ลดลงจากปีก่อนหน้าจากค่าใช้จ่ายเหตุการณ์น้ำมันรั่วประกอบกับราคาน้ำมันดิบในปี 2556 เฉลี่ยทั้งปีอยู่ที่ 105.52 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล ปรับตัวลดลงจากปี 2555 ร้อยละ 3 และส่วนต่างระหว่างราคาผลิตภัณฑ์และดูไบของน้ำมันอากาศยานลดลงร้อยละ 2 และดีเซลลดลงร้อยละ 6 ในขณะที่ปริมาณการขายก็ลดลงเช่นกัน โดยอัตราการใช้กำลังการผลิตของหน่วย CDU อยู่ที่ร้อยละ 91 ลดลงจากอัตรากำลังการผลิตปี 2555 ที่ร้อยละ 100 จากปัจจัยทางด้านราคาและปริมาณดังกล่าว ทำให้ Market GRM ของโรงกลั่นลดลงมาอยู่ที่ 3.52 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล (CDU GRM อยู่ที่ 4.37 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล และ CRS GRM อยู่ที่ 2.87 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล) จาก 4.71 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล(CDU GRM อยู่ที่ 5.84 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล และ CRS GRM อยู่ที่ 2.97 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล) ในปี 2555 ผลการดำเนินงานของกลุ่มอะโรเมติกส์ ในปี 2556 ปรับตัวดีขึ้น จากปัจจัยทางด้านราคาและปริมาณ โดยส่วนต่างระหว่างราคาพาราไซลีนและเบนซีนกับคอนเดนเสทเพิ่มขึ้นร้อยละ 3 และร้อยละ 45 ตามลำดับ ในขณะที่อัตราการใช้กำลังการผลิต BTX เพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 90 จากร้อยละ 86 ในปี 2555 ส่งผลให้ P2F ของ BTX เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 297 เหรียญสหรัฐ/ตัน หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 15 ผลการดำเนินงานในปี 2556 ของกลุ่มผลิตภัณฑ์โอเลฟินส์และกลุ่มธุรกิจผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องมีผลต่างระหว่างรายได้จากการขายกับต้นทุนวัต ถุดิบนำเข้าผลิต (P2F Margin) ปรับตัวดีขึ้นเนื่องจากราคาของผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น โดยราคาผลิตภัณฑ์ HDPE เฉลี่ยอยู่ที่ 1,488 เหรียญสหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้นร้อยละ 8 จากปีก่อนหน้า และอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงโอเลฟินส์เพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 90 จากร้อยละ 88 ในปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตามเนื่องจากการเปลี่ยนสัดส่วนในการถือหุ้นของบริษัท GPSC จากร้อยละ 60 เป็นร้อยละ 30 ทำให้ต้องรับรู้ค่าใช้จ่ายในการใช้ Utilities จาก GPSC ซึ่งเป็นเหตุผลหลักทำให้ Adjusted EBITDA ของกลุ่มธุรกิจโอเลฟินส์และกลุ่มธุรกิจผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องปรับตัวลดลงร้อยละ 1 จากปี 2555 นอกจากนี้ ในปี 2556 บริษัทฯ ยังได้บันทึกผลจากราคาน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทที่ผันผวน โดยบริษัทฯ ได้รับรู้ Stock gain และ NRV สุทธิรวม 3,029 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นระหว่างปีและอัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนค่าลง นอกจากนั้นยังมีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 2,272 ล้านบาท อันเนื่องมาจากเงินบาทที่อ่อนค่าลง 2.17 บาทต่อเหรียญสหรัฐ จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ ขอแสดงความนับถือ (นายบวร วงศ์สินอุดม) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ หน่วยงานการเงินองค์กรและนักลงทุนสัมพันธ์ โทร. 02 265 8400 ต่อ 8421, 8712, 8713, 8714, 8327 ______________________________________________________________________ สารสนเทศฉบับนี้จัดทำและเผยแพร่โดยบริษัทจดทะเบียนและบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อการเผยแพร่ข้อมูลหรือเอกสารใดๆของบริษัทจดทะเบียนและบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ ต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเท่านั้น ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยไม่มีความรับผิดชอบใดๆ ในความถูกต้องและครบถ้วนของเนื้อหา ตัวเลข รายงานหรือข้อคิดเห็นใดๆ ที่ปรากฎในสารสนเทศฉบับนี้ และไม่มีความรับผิดในความสูญเสียหรือเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นไม่ว่าในกรณีใด ในกรณีที่ท่านมีข้อสงสัย หรือต้องการรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดติดต่อบริษัทจดทะเบียนและบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ซึ่งได้จัดทำ และเผยแพร่สารสนเทศฉบับนี้